Book Description

This comprehensive guide covers sustainable finance—principles, structures, markets, and risks. It explains how global disclosure frameworks (ISSB, EU CSRD, SEC), green bonds, sustainability-linked instruments, and transition finance are reshaping capital markets, along with the evolving regulatory environment.

Each chapter addresses real questions faced by banks, investors, asset managers, and regulators, showing how sustainable finance connects with credit risk, portfolio management, and compliance through concrete standards and cases. The book also covers greenwashing regulations, ESG data challenges, carbon markets, and political backlash including the Anti-ESG movement.

Written for financial institutions, institutional investors, policymakers, and researchers, it brings together global regulatory frameworks, product structures, and market participant perspectives in one volume for both practice and research.

이 책은 지속가능금융을 중심으로 글로벌 공시체계, 금융상품 구조, 시장, 리스크를 정리한 실무서다. ISSB, EU CSRD, SEC 등 국제 규제의 차이, 녹색채권·SLB·전환금융의 구조, 탄소시장, ESG 데이터와 평가 등 핵심 개념을 순서대로 설명하고, 시장참여자와 규제 환경도 함께 다룬다.

각 장은 은행, 투자자, 자산운용사, 규제당국이 실무에서 부딪히는 질문을 축으로 구성했다. 지속가능금융이 신용리스크, 포트폴리오 관리, 컴플라이언스와 어떻게 맞물리는지 구체적인 기준과 사례로 풀어낸다. 그린워싱 규제, 데이터 품질 문제, Anti-ESG 역풍까지 담아 현장에서 바로 참고할 수 있도록 했다.

금융기관, 기관투자자, 정책 담당자, 연구자 등 지속가능금융을 제대로 파악하려는 독자를 위해 썼다. 글로벌 규제부터 상품 구조, 시장참여자 시각까지 한 권에 모아 실무와 연구 양쪽에서 기초 자료로 쓸 수 있게 구성했다.

지속가능 금융이 바꾸는 자본시장의 규칙

Sustainable Finance: Rewriting the Rules of Capital Markets

목차

Part 1. 돈의 새 언어: 지속가능금융과 시장의 권력 지도

1장. 지속가능금융은 기존 금융과 무엇이 다른가 2장. 왜 지금 지속가능금융이 핵심 의제가 되었는가 3장. 금융안정성과 지속가능성의 연결: 기후 리스크는 어떻게 시스템리스크가 되는가

Part 2. 규칙의 재편: 글로벌 공시와 규제 질서의 충돌

4장. 국제 공시체계의 지형: ISSB, SEC, EU CSRD의 구조적 차이 5장. EU Taxonomy, ICMA 원칙, 산업별 기술기준: 무엇이 기준을 결정하는가 6장. 지속가능성 평가의 핵심 프레임: ESG Rating, CTA, SPO의 구조와 한계 7장. ESG 데이터 인프라와 그린핀테크: 지속가능금융의 보이지 않는 엔진 8장. 공시·규범·평가가 금융계약을 바꾸는 방식

Part 3. 전환의 설계: 채권·대출·탄소시장의 금융 구조

9장. 녹색채권은 기존 채권과 무엇이 다른가 10장. Sustainability-Linked Bond/Loan은 어떻게 목표를 설계하고 성과를 측정하는가 11장. 전환금융(Transition Finance)은 무엇이며 왜 논란인가 12장. 임팩트 금융은 '영향'을 어떻게 측정하는가 13장. 탄소시장은 어떻게 작동하고 금융상품은 어떻게 설계되는가

Part 4. 무엇이 금융을 흔드는가: 리스크, 평판, 그리고 시장의 압력

14장. 은행은 지속가능금융을 어떻게 포트폴리오에 통합하는가 15장. 자산운용사는 어떤 기준으로 지속가능 종목을 선별하는가 16장. 보험사는 기후위험을 어떻게 자본·리스크에 반영하는가 17장. 발행기업은 지속가능금융을 왜 발행하고 무엇을 걱정하는가 18장. 기관투자자는 지속가능금융을 위험인가 기회인가로 보는가

Part 5. 신뢰의 붕괴: 그린워싱, 법적 책임, 데이터 실패

19장. 그린워싱은 어떻게 정의되고 어디서 적발되는가 20장. 지속가능금융의 법적 리스크: 공시, 판매, 소송의 현실 21장. 지속가능금융의 회계·데이터 오류는 어떻게 발생하며 어떻게 통제하는가 22장. 정치·정책 리스크: Anti-ESG 역풍은 금융시장에 어떤 충격을 주는가

Part 6. 다음 10년의 공식: 지속가능금융의 미래 질서와 전략

23장. 전 세계 지속가능금융은 어디로 가는가 24장. 다음 10년을 결정할 10대 메가트렌드